La administración y compromiso son herramientas poderosas de cambio.
Nuestras actividades de votación y participación se centran en proteger y mejorar la generación de valor de las empresas en las que invertimos en nombre de nuestros clientes.
Esperamos que los directores de las empresas en las que invertimos brinden una gestión eficaz y garanticen que la empresa actúa en interés de todos los accionistas y otras partes interesadas. Creemos que cada empresa debe:
- Aplicar estándares de gobierno corporativo que se consideren buenas prácticas en el mercado en el que están incluidos; y
- Gestionar las cuestiones ambientales y sociales asociadas a sus actividades de forma sustentable y responsable.
Compromiso
El diálogo de compromiso constructivo con los directivos de la compañía o los miembros de la junta directiva, es una parte fundamental de nuestra actividad para conocer la administración. Nos comprometemos a mejorar nuestra comprensión de las empresas, a plantear nuestras inquietudes, a fomentar las buenas prácticas y a comprender en qué medida la administración está proporcionando rendimientos sostenibles a los accionistas. Lo hacemos con el objetivo de proteger y mejorar la generación de valor a largo plazo para nuestros clientes.
Nuestro compromiso se realiza en una variedad de formatos que incluyen reuniones en persona, visitas personales, cartas, llamadas telefónicas y asistencia a reuniones generales anuales. Nuestra política de compromiso establece más detalles de nuestro enfoque.
Votación
Creemos que los altos estándares de gobierno corporativo ayudan a las empresas a ofrecer rendimientos sostenibles para los accionistas. En nuestras relaciones con empresas en las que participamos y en nuestra votación, fomentamos la adhesión a los estándares internacionales y locales de mejores prácticas en materia de gobierno corporativo.
Nuestra votación se basa en nuestras Lineamientos de Votación, que tienen como objetivo proteger los intereses de los inversionistas y fomentar las buenas prácticas.
La administración busca mejorar el rendimiento ajustado por riesgo de las inversiones mediante los resultados de cambios positivos. Nos comprometemos con diferentes grupos de interés en la sociedad para respaldar resultados sustentables a largo plazo para los inversionistas a quienes ofrecemos servicios.
De qué manera la administración y compromiso pueden sumar valor?
- Impulsar el crecimiento: Al conocer la manera en la que las empresas y los emisores gestionan sus grupos de interés y retos en materia de ESG, detectamos a empresas visionarias con potencial de crecimiento y promovemos la adopción de mejores prácticas de la industria.
- Administrar la importancia dinámica de los riesgos: Desde una etapa temprana nos comprometemos con las empresas para ayudarles a navegar el panorama de riesgo dinámico, salvaguardar el valor de los activos, la naturaleza y la gente.
- Mejorar la transparencia y divulgación de la información: Informamos a las empresas sobre el panorama de presentación de informes y divulgación de información, que cambia rápidamente, y buscamos que presenten de manera más certera temas importantes.
Diferenciadores principales
De qué manera nos comprometemos o participamos?
- Investigación y análisis: Analizamos de manera crítica a las empresas mediante 3 lentes clave (crecimiento, riesgo y divulgación de información) que abarquen temas importantes y relevantes en materia ambiental, social y de gobierno corporativo.
- Compromiso de la empresa: Participamos con los miembros del consejo, dirección ejecutiva y expertos en la materia para garantizar que las empresas estén preparadas para el futuro en materia de sustentabilidad financiera. Nuestros compromisos se basan en objetivos con un proceso de monitoreo de 6 pasos.
- Votación: Aprovechamos los derechos de voto para recompensar el desarrollo corporativo positivo, motivar cambios de conducta y mantener la responsabilidad de los directores de la empresa cuando no cumplan con nuestras expectativas.
- Enfoque de escalamiento claro: Contamos con un procedimiento de escalamiento bien establecido, con una variedad de herramientas y métodos de compromiso basados en las mejores prácticas de la industria. 1
- Compromisos de política pública: Trabajamos con los encargados de generar políticas y establecer normas para respaldar la integridad del mercado y compartir las mejores prácticas de la industria.
1. Profesor Robert Eccles et al (2021) Value Creation of Active Engagement, City of London UK-China Green Finance ELF Forum. HSBC es un coautor
Nuestro impacto en números
Fuente: HSBC Asset Management, información a diciembre de 2021. La información de esta publicación no pretende ser una asesoría o recomendación en materia de inversión.
Compromisos de 2022 #WeEngage
Cambio climático
Nuestros objetivos y enfoque para manejar los temas de cambio climático se alinean con nuestra Política sobre cambio climático. Abarcamos tanto el tema relacionado con bajas emisiones de carbono como la transición justa relacionada.
Nuestra postura
Como signatarios de la Iniciativa de Administradores de Activos Cero Emisiones Netas, nos comprometimos a trabajar hacia la meta de cero emisiones netas en todos los activos administrados (AUM) para el año 2050 o antes, lo cual se alinea con los esfuerzos globales para limitar el calentamiento a 1.5°C por encima de los niveles preindustriales en el mismo periodo. Respaldamos una transición justa en donde nos comprometemos con los emisores a garantizar que las evaluaciones de impacto sobre los trabajadores, cadena de suministro, comunidades y consumidores se consideren en sus planes de transición a cero emisiones netas.
Nuestras acciones
- Participamos en la iniciativa Climate Action 100+ desde su inicio y seguiremos comprometidos con las empresas, en especial aquellas con cadenas de suministro grandes y complicadas.
- Continuamos con nuestra participación en la campaña de Carbon Disclosure Project (CDP), sosteniendo conversaciones activas con la International Financial Reporting Standards (IFRS) y el International Sustainability Standard Board (ISSB) sobre presentación de informes financieros y en materia de sustentabilidad, con un enfoque sólido en la divulgación de información sobre el cambio climático.
- Tenemos compromisos actuales de participar con emisores expuestos a la extracción de carbón térmico y generación de energía. Tenemos una carta abierta dirigida a todas las empresas de carbón térmico, en donde se señalan nuestras expectativas en esta materia.
- Mediante la participación, promovemos que las empresas establezcan metas provisionales respecto al logro de “cero emisiones netas”, mejoren sus declaraciones en materia de emisiones y presenten los Indicadores de Desempeño Clave (KPI) en materia climática, alineados con las mejores prácticas internacionales.
Biodiversidad y naturaleza
Biodiversity & Nature
Nuestros objetivos y enfoque para atender estos temas se alinearán con la Política de biodiversidad.
La biodiversidad es un tema amplio, por lo que buscamos enfocarnos en los componentes que contribuyen a su declive, como es la deforestación, la salud del suelo, el uso del agua y los cambios en la tierra y el mar. Además, también consideramos prácticas que podrían ayudar a generar cambios positivos, como la circularidad mediante la agricultura sustentable y de diseño.
Nuestra posición
La biodiversidad y la salud de los sistemas naturales son parte absolutamente integral de la sustentabilidad del planeta, y no es suficiente contar con un enfoque limitado sobre el cambio climático o las emisiones de carbono para crear un entorno resiliente. Creemos que la humanidad ya está comenzando a experimentar los costos del declive del ecosistema, dada nuestra relación no equilibrada con la naturaleza; la crisis de salud pública por Covid 19 es solo un ejemplo de las relaciones entre la explotación de la biodiversidad y el surgimiento de enfermedades zoonóticas. Las empresas que no atiendan la pérdida de la biodiversidad enfrentarán riesgos con el tiempo – riesgos físicos, reputacionales y sistemáticos.
Nuestras acciones:
- Participar en Task Force on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) (Grupo de Trabajo sobre Declaraciones Financieras Relacionadas con la Naturaleza) a nivel de Grupo HSBC y Asset Management.
- Desarrollar un negocio de inversión de activos reales de capital natural – Administración de Activos Climáticos (CAM).
- Ser uno de los primeros signatarios del documento Finance for Biodiversity Pledge, y participar en los grupos de trabajo actuales sobre el compromiso con la biodiversidad.
- Estamos desarrollando una lista de emisores de alto impacto, muchos de los cuales están involucrados en los sectores de alimentos, materiales y recursos, en donde tienen un impacto importante en la biodiversidad y una dependencia significativa de la naturaleza. Nuestro esfuerzo de participación global se enfocará principalmente en esta lista a mediano plazo.
Derechos humanos
Nuestros objetivos y enfoque para atender los temas en esta materia se alinean con la Declaración de Grupo HSBC sobre derechos humanos.
Nuestra postura
Cumplir con nuestro deber fiduciario y actuar como un ciudadano corporativo responsable que respete y proteja los derechos humanos a nuestro mejor saber y entender. Nos guiamos por los principios y normas internacionales, motivamos a las entidades participadas a cumplir con las mismas directivas, no solo en sus operaciones, sino también en las subsidiarias y administración de cadena de suministro:
- Declaración Universal de Naciones Unidas sobre Derechos Humanos (UDDR por sus siglas en inglés)
- Estándares de la Organización Internacional del Trabajo (ILO por sus siglas en inglés)
- Principios Rectores de las Naciones Unidas sobre Empresas y Derechos Humanos (UNGP por sus siglas en inglés)
- Pacto Global de Naciones Unidas (UNGC por sus siglas en inglés)
- Directivas de la OECD para Empresas Multinacionales (MNE por sus siglas en inglés)
Nuestras acciones
Identificamos las violaciones a los derechos humanos utilizando programas como Global Standards Screening de Sustainalytics, uno de nuestros proveedores de datos externos. Las empresas que se evalúan en incumplimiento con alguno de los principios de UNGC se someten a nuestro proceso de debida diligencia EDD (Enhanced Due Diligence) cada año como mínimo, el cual requiere que los equipos de inversiones realicen un proceso adicional de debida diligencia a la empresa y muestren el progreso de su compromiso respecto a estos temas, en caso de existir.
Diversidad, equidad e inclusión
Nuestros objetivos y enfoque para atender los temas en esta materia (DEI) se alinearán con la política del mismo nombre.
Nuestra postura
En HSBC Asset Management hemos establecido más de 10 flujos de trabajo para promover todas las formas de diversidad, por tema y función – género, etnia, capacidad, LGBTQi+, salud mental, movilidad social, fe, padres trabajadores, sector comercial e inversiones. Buscamos aprender de nuestra propia experiencia para informar a las entidades participadas sobre cómo manejar los retos relacionados con DEI, desde el desarrollo de una lista de actividades hasta las mejores prácticas en materia de contrataciones justas y administración de talentos.
Nuestra postura
- Somos miembros del Proyecto de Diversidad de UK y Grupo HSBC es miembro del Club del 30%, que es parte del Club del 30% de Hong Kong. En materia de divulgación de fuerza laboral, seguimos respaldando la iniciativa WDI (Share Action’s Workforce Disclosure Initiative) y promoviendo que las entidades participadas contribuyan.
- Establecemos metas exigentes respecto a la diversidad del consejo en mercados clave. Además de la diversidad étnica y de género a nivel de consejo, nos comprometemos con las empresas a mejorar la diversidad a lo largo de la organización, desde el equipo ejecutivo hasta la forma en la que se realizan contrataciones a nivel de entrada.
Crecimiento inclusivo y prosperidad compartida
Inclusive Growth & Common Prosperity
Nuestros objetivos y enfoque para lograr el crecimiento inclusivo y la prosperidad compartida también abarcan el acceso a servicios básicos: servicios de salud, financieros y digitales.
Nuestra postura
Como un guardián de confianza, consideramos que un crecimiento más equitativo es para el interés de los clientes, dado que pueden generarse más oportunidades de inversión. A largo plazo, la inequidad puede generar riesgos sistemáticos, tales como fallas en la cohesión social y la confianza, alteraciones en la estabilidad política y turbulencia del sistema financiero injustificada. Por último, creemos que está creciendo ampliamente el interés político y regulatorio en alcanzar una prosperidad compartida. La comunidad inversionista apenas está comenzando a entender la importancia de esto.
Nuestras acciones
Hemos desarrollado un marco sobre remuneración que captura mejor nuestras preocupaciones y creencias, el cual promoverá el crecimiento inclusivo y la prosperidad compartida. Decidimos enfocarnos primero en EUA porque el mercado tiene los niveles absolutos más altos de pago en el mundo, así como algunas de las disparidades más amplias entre ejecutivos y trabajadores, y entre ejecutivos y el ingreso medio nacional entre las naciones de la OCDE. Nuestro aprendizaje del mercado estadounidense puede dar información sobre el trabajo que realizamos en otros mercados, como Reino Unido.
Acceso al cuidado de la salud
HSBC Sustainable Healthcare ESP
Nuestra postura
El acceso al cuidado de la salud es un derecho humano básico y una meta de desarrollo sustentable en el Objetivo de Desarrollo Sustentable (SDG3 por sus siglas en ingles). Hasta el día de hoy, no todos en los países desarrollados tienen acceso a la atención de salud vital, sin mencionar los países en desarrollo. La pandemia por Covid 19 ha provocado que esta crisis sea mayor e innegable; los inversionistas desempeñan un papel en cerrar esta brecha.
Nuestras acciones
- Estamos enfocados en la atención de salud sustentable y hemos establecido una estrategia de salud sustentable, temático y condicionado al impacto para evidenciar nuestro compromiso y experiencia.
- Somos miembros del Compromiso Colaborativo de Principles for Responsible Investment (PRI) sobre acceso a medicinas y el Objetivo de Desarrollo Sustentable SDG3.
- Promovemos que las empresas garanticen de manera sistemática que los proyectos de Investigación y Desarrollo (R&D por sus siglas en inglés) compaginen con los planes para incrementar el acceso en países en desarrollo, garantizar prácticas de promoción responsable y contar con políticas para atender los riesgos de soborno y corrupción, temas de administración de la cadena de suministro y seguridad de productos.
Impuestos responsables
Nuestra postura
Consideramos que está creciendo el escrutinio de los acuerdos fiscales corporativos. Esto se debe a la mayor necesidad de finanzas públicas sustentables a largo plazo, seguido de un gasto público importante para asegurar a las poblaciones durante la pandemia por Covid 19. Después de muchos años de discusión y negociación, los miembros de 136 países de la OECD llegaron a un acuerdo en 2021 para una tasa fiscal mínima de 15% para empresas grandes. Creemos que la tasa que pagan los corporativos en impuestos es un indicador útil basado en acciones sobre la manera en la que piensa una empresa respecto a brindar servicios a un mayor rango de grupos de interés.
Nuestras acciones
Identificamos a contribuyentes de impuestos inaceptablemente bajos y aquellos que gastan demasiado en estrategias de evasión fiscal, lo cual puede poner en conflicto nuestra postura sobre una ciudadanía corporativa responsable. También consideramos como un indicador el gasto por comisiones de auditoría sobre asesoría fiscal.
Tecnología y datos confiables
El acceso a la información es un derecho humano básico y ha probado ser un habilitador esencial en el desarrollo sustentable en áreas como salud, ambiente, disminución de la pobreza y lucha contra la corrupción.
Nuestra postura
Con las cantidades enormes de datos e información que se transmite o almacena de forma diaria, las empresas deberán garantizar de manera proactiva que se emplee información confiable y existan medidas de seguridad cibernética. Las empresas tienen la responsabilidad de garantizar que la compilación, almacenamiento, extracción y divulgación de la información se realicen de manera responsable y segura. La seguridad fortalecida de la información es una medida necesaria y lógica para mantener el paso de la digitalización rápida y proteger a las partes interesadas contra ataques cibernéticos.
Nuestra acción
Promovemos, mediante el compromiso, la reducción de los riesgos cibernéticos potenciales y mejoramos la seguridad general de la información. Evaluamos el nivel de seguridad cibernética de las entidades participadas en aspectos como contar con las políticas de seguridad de la información y revisiones regulares de algoritmos.