HSBC Global Asset Management

Nicolas Moreau
CEO, HSBC Global Asset Management

Nos estamos transformando

La pandemia de COVID-19 y el confinamiento han cambiado la forma en que operamos. Las economías se han visto sacudidas de una forma sin precedentes, mientras que las medidas de los gobiernos para contener el virus han tenido severas implicaciones en la toma de decisiones sobre inversiones. A pesar de los riesgos de pérdidas, nuestro escenario principal sigue siendo que veremos una recuperación global tipo “swoosh”, es decir, un fuerte repunte a corto plazo seguido por una trayectoria de crecimiento más gradual. A medida que la reanudación económica avanza, los datos macroeconómicos mejoran. El ritmo de la recuperación sigue siendo incierto, en especial más allá del 3T, y existen desafíos en torno a la cantidad y la calidad del crecimiento.

La crisis también ha acelerado un cambio permanente en las prácticas laborales y en el comportamiento del consumidor. Como sucede en otros negocios globales, hemos tenido que implementar y desarrollar nuestros planes de continuidad del negocio para garantizar que nuestras operaciones sigan funcionando correctamente y que el servicio a nuestros clientes continúe sin interrupciones. Para nuestros empleados en todo el mundo, seguimos promoviendo el trabajo flexible, respaldado por nuestra infraestructura tecnológica segura.

Aspectos destacados – Desempeño y transformación del negocio

Financiero

*Los activos alternativos incluyen 4 mil millones de dólares del capital comprometido (“reservas de efectivo o activos líquidos”).
**Otros se refiere a los activos de Hang Seng Bank, en los cuales HSBC tiene una participación mayoritaria, y a HSBC Jintrust Fund Management, una joint venture entre HSBC Global Asset Management y Shanxi Trust Corporation Limited.
Fuente: HSBC Global Asset Management al 30 de junio de 2020. Cualquier diferencia se debe al redondeo de cifras.

Nuestra estrategia

Nuestra visión es convertirnos en un administrador de activos enfocado en brindar soluciones integrales especializadas en Mercados Emergentes, Asia y Activos Alternativos donde los proponentes claves son centrarnos en el cliente, la excelencia de inversión y la inversión sustentable. A continuación, se listan los avances que hemos tenido hasta ahora:

Establecimos un mercado competitivo, un modelo operacional centrado en el cliente para brindar servicios de alta calidad antes, durante y posterior a las ventas. Al cambiar nuestro modelo de distribución para operar con un enfoque global con los negocios de clientes Institucionales y persona física, podemos responsabilizarnos mejor de todos los aspectos de la cobertura del cliente.

Mejoramos nuestras capacidades mientras al mismo tiempo expandimos la variedad de instrumentos en los que invertimos, con el fin de alcanzar la excelencia en inversión e innovación. Hemos tomado medidas para implementar una ‘estrategia de procesos múltiples’ dentro de las plataformas de inversión, lo que nos permite enfocarnos más en el desempeño y en los resultados.

Seguimos incorporando factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) en nuestro proceso de inversión y proporcionamos soluciones innovadoras para generar rendimientos a largo plazo sostenibles para que nuestros inversionistas cumplan con sus objetivos de inversión sustentable y apoyar las metas de desarrollo de este tipo.

Creamos un modelo operativo global único llamado ‘Mercados Globales’ (EUA, RU, Francia, Alemania y Hong Kong) para prestar un servicio consistente para nuestros clientes que operan en múltiples países.

Además, desarrollamos nuestro ‘Centro de Excelencia’ offshore en Bangalore.

Lanzamos nuestro canal en LinkedIn como un medio adicional para comunicarnos con nuestros clientes.

Negocio

Tenemos un papel activo en hacer posible que los inversionistas globales mitiguen los riesgos que los factores ESG tienen en sus carteras.

Durante la primera mitad de 2020, vimos el cierre de nuestra estrategia Real Economy Green Investment GEM Bond, la cual generó USD474 millones de financiamiento nuevo para apoyar las inversiones de mitigación de riesgo climático en los mercados emergentes.

Además, un grupo de inversionistas institucionales importantes franceses nos adjudicó su primer mandato de Climate Ambition Fixed Income después de un proceso de selección intensivo. Este mandato de €125 millones será administrado por nuestro equipo europeo de Renta Fija en Paris.

La inversión pasiva ha sido el centro de nuestra estrategia desde 1988.

Con esta sólida herencia, hemos fortalecido al equipo de ETF para desarrollar nuestra capacidad de reaccionar mejor a la demanda del mercado y de los clientes.

Lanzamos tres nuevos ETFs sustentables de renta variable que cubren los mercados de Europa, Japón y EUA. Estos ETFs están diseñados para ir un paso más allá de las soluciones de ETFs sustentables tradicionales. Más adelante durante este año, tres ETFs sustentables serán lanzados para incluir al mundo desarrollado, los mercados emergentes y Asia Pacífico excluyendo a Japón.

Continuamos llevando el mundo a Asia y a Asia al resto del mundo.

En Hong Kong, lanzamos de forma exitosa nuestra estrategia de generación de ingresos enfocada a EUA en enero para las personas físicas con el fin de captar el potencial de crecimiento de EUA.

Se lanzaron seis fondos indexados de bonos y acciones en el nuevo servicio móvil FlexInvest de HSBC Hong Kong.

En el segundo trimestre lanzamos tres Northbound Mutual Recognition of Funds, proporcionando así a los inversionistas de China continental una variedad de fondos asiáticos de deuda con distintos perfiles de riesgo y preferencias de inversión.

Aceleramos el crecimiento de la riqueza local a través de nuestra Joint Venture en China continental e incrementamos los flujos minoristas por medio de la innovación del producto, en asociación con distribuidores externos y plataformas en línea, y del fortalecimiento de nuestras capacidades transfronterizas.

En un mundo de incertidumbre, bajas tasas de interés y alta correlación de activos, los inversionistas están buscando cada vez más nuevas áreas de generación de rendimientos y diversificación.

Para ayudar a cumplir con estos requisitos, estamos felices de lanzar una estrategia de Préstamo Directo Senior (Senior Direct Lending) en RU para inversionistas institucionales en el segundo semestre de este año, cuya administración estará a cargo del equipo de Private Debt Investments, y los préstamos meta serán originados por HSBC UK, la entidad crediticia líder para las compañías del mercado intermedio respaldadas por un patrocinador en el Reino Unido.

Asimismo, basados en nuestra experiencia en deuda de infraestructura, lanzaremos dos nuevos fondos de deuda de infraestructura en 2020 (grado de inversión y alto rendimiento) para satisfacer la demanda de nuestros clientes en Europa, Asia y América.

Reforzados por nuestra sólida base de clientes, nuestros activos alternativos bajo gestión alcanzaron aproximadamente 32 mil millones de dólares⁶ a fines de junio de 2020.

Como parte de nuestro deseo de aumentar nuestras capacidades de inversión en activos alternativos, HSBC Bank’s Principal Investments and Alternative Investments Group se está fusionando con nuestro negocio de Alternatives Private Markets (sujeto a la finalización de la debida diligencia correspondiente y la aprobación por parte de los reguladores). Esto nos posicionará como uno de los inversionistas más grandes en fondos de mercados privados a nivel global, permitiéndonos desarrollar de forma rápida soluciones de inversión para nuestros clientes.

Tenemos una franquicia con liquidez competitiva y continuaremos construyendo nuestro liderazgo en términos de liquidez. A finales de junio de 2020, teníamos un incremento de 20% en liquidez en los activos gestionados (AUM) en lo que va del año.

Prioridades estratégicas

Continuaremos basándonos en el impulso generado por nuestros objetivos de negocios estratégicos y priorizaremos las iniciativas de crecimiento que creemos respaldarán nuestro éxito en el futuro. Esto incluye desarrollar nuestras capacidades de inversión directa en activos alternativos, haciendo crecer nuestras franquicias en Asia y China, y brindando a nuestros inversionistas tanto soluciones de inversión pasiva como activa sostenibles.

Tenemos el respaldo total de Grupo HSBC lo que nos permite construir un negocio más fuerte, más enfocado en el cliente y más exitoso. A medida que continuamos monitoreando los desarrollos relacionados con la pandemia, nuestra prioridad sigue siendo el bienestar de nuestros clientes y empleados, asegurándonos de que satisfacemos sus necesidades de inversión en constante cambio.

¹ Fuente: HSBC Global Asset Management, datos a mayo de 2020.
² Fuente: HSBC Global Asset Management, datos a junio de 2020.
³ Reconocimiento otorgado por MoneyAge, 23 de abril de 2020.
⁴ Fuente: HSBC Global Asset Management, datos a enero de 2020.
⁵ Reconocimiento otorgado por Asia Asset Management, 17 de enero de 2020.
⁶ Los activos alternativos incluyen 4 mil millones de dólares de capital comprometido (“dry powder”). Fuente: HSBC Global Asset Management al 30 de junio de 2020. Cualquier diferencia se debe al redondeo de cifras.
⁷ Reconocimiento otorgado por MoneyAge, 23 de abril de 2020.
⁸ Reconocimiento otorgado por HFM, 8 de julio de 2020, con base en el desempeño del producto y factores cualitativos a marzo de 2020.

Este documento fue elaborado con fines informativos generales y no está relacionado con los objetivos de inversión, situación financiera y las necesidades particulares de alguna persona en específico que pudiera recibirlo. Todos los puntos de vista y opiniones expresadas están sujetas a cambios sin previo aviso. Este documento no constituye un documento de oferta y no debe considerarse como una recomendación, una oferta para vender o la solicitud de una oferta para adquirir o suscribirse a ninguna inversión.